《致富心態 (The Psychology of Money)》和《持續買進 (Just Keep Buying)》是近年兩本理財暢銷書。讀完這兩本書後，我認為它們非常適合理財小白，甚至是從未接觸過投資的人閱讀。此系列的讀後感分：上篇的「心法篇」，本文為下篇的「方法實踐篇」。
若還沒讀過讀後感（上）心法篇的，歡迎先觀賞同場加映：https://reurl.cc/GG5mWA
下集的方法篇，將分成六個部分，帶你從儲蓄、投資到最終的人生規劃，建立可長久執行的財富紀律 。
1. 累積財富的核心：先儲蓄，再談投資 (執行兩大紀律)
想到致富，第一個可能想到的是投資。但《致富心態》和《持續買進》作者一致的觀念都是「先存錢，後投資」。甚至，《致富心態》作者點出「累積財富與收入或投資報酬率無關，但與儲蓄率息息相關」。
我個人非常認同先存錢，再投資。特別在新鮮人時期，即便再好的投資報酬率，創造的報酬也不會差異太多。若能先專注於提升個人能力與經驗，同時累積本金，之後再實踐投資，效益會更大。
回顧我的財富累積歷程（雖然還沒致富XD），也是從「穩定儲蓄」開始。關於如何儲蓄，我落實兩個簡單的方法：
1.1 換個方式思考儲蓄：收入－存錢＝可支配的支出
我們常以為的儲蓄公式是：「收入－支出＝存款」。這樣一來，存款的多寡便不穩定，取決於支出的多寡。
我個人強烈推薦的觀念是：
收入－存錢＝可支配的支出
當每次收入進帳時，先把設定要存的錢轉入儲蓄帳戶後，剩餘的金額才當成是我的可支配支出。這在心理上也是告訴自己：存款優先於支出。這種紀律幫助我積小成多地建立存款，內心也建立更多安定感。我偏好存款目標的設定以「比例」，而非「數字」，這樣收入增加時（例如升遷、年終），存款的速度也會隨之提升。
1.2 記帳，幫助我們了解錢都花到哪去了？
另一個我很建議的是「記帳」。記帳是簡單卻能幫助自己了解消費習慣的方法。
在記帳一段時間後，透過分析，可以幫助自己了解生活預算的金額和分布。記帳不是為了限制花費，而是為了理解、優化消費結構：若要省錢也比較知道該怎麼去做調整，更有效益。
以前還沒智慧型手機時，要一筆筆記錄在紙本的筆記本很痛苦，也常漏記，所以當時還沒特別感受到記帳帶來的好處。現在已經有不同記帳軟體的出現，所以記帳也變得更便利且容易。個人用過許多不同app，最終在幾年前固定使用MOZE這款app。對我來說，它適合我，無論是可記錄不同貨幣、自行定義的類別、分析圖表、可匯出excel表等功能。我相信現在應該有不少好用的app，建議只要找到好用，自己看得順眼的，開始記帳下去就對了XD
2. 為什麼「現在」就是投資的最好時間？複利是資產的風火輪
當有了一筆存款，且有穩定的現金流，便會更多思考要「投資」。而談到投資，一定會提到「複利」的力量。
複利的力量並非來自於每年高額的報酬率，而是透過「時間」和「紀律」這兩項我們最容易忽略的資產。
從數據上來看，「多數市場在大多數時候是走揚的」，這是支撐所有長期投資策略的最好佐證。市場在短期內充滿不確定性，但如果將時間拉長到十年、二十年，整體趨勢幾乎都是向上成長的。這意味著，我們最不需要做的，就是猜測市場的短期高點或低點。
複利效應的核心不在於聰明地選擇時機，而在於紀律地選擇持續投入。因此，我們的目標是：「可以堅持在最長時間內重複執行正確的決定，才能賺到可觀的報酬」。
這也讓我反思，在投資市場，目標不在短時間高獲利，而是長久存活且能穩定獲取報酬。回想起20幾歲時，很常聽到「年輕人的本錢就是時間」，當時我聯想到的是工作、伴侶、進入婚姻、建立家庭，擁有的個人時間會越來越少。但當時沒特別想到，年輕時開始穩定投資，最大的優勢就是「時間」。哪怕每月只是投入一小筆資金，但因為有20-30年或更長的複利時間，這份「時間溢價」的價值遠遠超過一次性的高額投機。如果把精力花在追求短期暴利，就等於浪費了這項最寶貴的資產。
我的實踐方法也只是採用「定期定額投資法 (Dollar Cost Averaging, 簡稱 DCA)」。每個月自動從戶頭扣款，自動且強制地投入一定比例的投資資金到戶頭 。這樣便解決了「何時是最佳時機」的焦慮。我只需專注於持續有收入，並把時間專注在我認為更有意義價值的事物（例如關係、學習），讓系統替我完成「重複執行正確決定」的任務。
3. 重新認識「風險」：三大思考策略
在投資的路上，我們都有害怕「市場波動」的本能反應，這是對「風險」的恐懼。但風險一直存在。投資要有報酬，一定要經得起面對風險的勇氣。
《致富心態》精闢點出了「風險和運氣只是一體兩面」。當理解到在市場獲取報酬，除了有努力的成分，也有不可缺少的運氣成分時，我們就能更謙卑地面對市場。
這讓我反思到，有時我還是會慣性用結果（成功或失敗）去斷定自己的投資決策（或其他人生決策）是否為明智之舉？但很多時候，似乎我所認為的成功或失敗，並不代表所思考和決策的思維是正確或錯誤的，有可能只是剛好落入「運氣」與「風險」的兩種極端而已。
這兩本書分別提到三個滿有用的策略思考：
1. 將市場波動視為獲取報酬的入場費
2. 設定安全邊際（Margin of Safety）
3. 避免單點故障（single points of failure）
3.1 把市場波動視為獲取報酬的「入場費」，而非懲罰
這個思維，讓偏好風險趨避的我有很大的啟發和轉念 。我很喜歡《致富心態》的比喻 ：
迪士尼的門票價值一百美元，換得和小孩度過難忘的一天。當你付錢時，很少人將它視為罰款，反而很清楚這筆費用值回票價。 投資也是一樣，市場波動就像是手續費，而非罰款。因為市場報酬從來就不是一個免費的東西，也永遠不可能免費。若把市場的波動性＆不確定性產生的費用，當作取得報酬的代價，也是入場費，那就永遠無法享受它能帶來的美好。
3.2 保有謙卑，預留「安全邊際」的智慧
由於我們都不是上帝，無法保證永遠都不會選錯金融標的或進退場時機。懂得預留犯錯空間是一種智慧，也是承認投資市場和生活裡的不確定性永遠存在。
班傑明・葛拉漢曾說：「安全邊際的目的是讓預測變得毫無必要」。關於「安全邊際」的預留，我連結到的具體的實踐有兩個 ：
- 備有緊急預備金：可在緊急需要發生的時候，隨時動用
- 存有一部分的資金：讓我在市場下跌和恐慌時，有現金可購入有價值的金融標的
3.3 分散風險－雞蛋不要放在同一個籃子裡（避免單點故障）
《致富心態》裡提到減少損失的一個方法是「避免單點故障」，換句話說就是「分散風險」。作者建議我們應避免理財只在某單點擁有資產（例如只單靠薪水收入，卻毫無存款）。
這一點能更多延伸的實踐策略：慢慢建置，並擁有多元化的資產配置。多元化的資產配置能幫助我們當某些配置正面臨著強烈的市場波動或低迷時，仍有其他穩定且足夠的現金流或資產能支撐我們的生活開銷。
4. 投資實戰策略：持續買進、賣出原則與標的選擇
4.1 為何要投資？
或許有人會想，那我就一直儲蓄就好了，為什麼要投資？《持續買進》作者Nick Maggiulli提出三大理由，我對以下兩個特別有感 ：
- 抗通膨，維持財富的購買力：維持我們現在的錢，能購買的價值。對通膨的有感程度，會因地區而有差異。我個人是超有感，如今台灣外食隨便一餐，花一百塊很正常。但記得小時候一百塊，除了吃一餐，可能還能買一杯便宜的飲料。
- 透過有價值的金融資產，讓我的錢在睡覺時仍能繼續為我工作賺錢：幫助未來的我可以不需要一直投入人力資本和時間（工作）來賺錢，也就是達到財務自由。
4.2 投資什麼？（標的）
當理解為何投資後，可能下一個會想的是：要投資什麼？
金融商品有很多種，《持續買進》第11章有列出了許多常見的資產類別，並敘述分別的利與弊。這裡僅分享書中的簡表供參考，建議有興趣的讀者， 可直接閱讀書中更詳細的論述。
我的心得是，每種資產都各有利弊，沒有哪個穩賺或最有價值的資產 。我們要想的是哪個適合自己，而且不同生命階段的我們也會改變，所以資產組合／配置也會跟著不同生命階段及對應的需求，而有所改變 。
4.3 持續買進，但也不是只一味地進場，那…何時賣出？
當我們堅持了「持續買進」的心法與紀律後，下一個冒出的問號或許是：那何時該賣出？
多數時候，賣出的決策比買進困難，因為賣出時，我們必須對抗兩種行為偏誤：
- 害怕錯過漲勢 (FOMO)：擔心賣出後價格繼續飆漲，內心懊悔
- 害怕在跌勢中虧錢：恐懼會讓人在市場恐慌時做出非理性的拋售
《持續買進》作者認為，只有以下三種情況，才應該考慮賣出投資的資產：
- 再平衡投資資產組合 (Rebalancing)：藉由將錢從波動率較高的資產（例如股票）轉向波動率較低的資產（像是債券），降低風險。作者建議每年做一次再平衡是個不錯的頻率（非硬性，還是看個人需求）。
- 擺脫一個集中或持續虧損的部位：我們必須分辨「一段期間的表現不佳」和「持續虧損」的差別，不該把短期間的虧損作為出售的藉口。至於如何賣出，作者認為只要決定一個晚上能讓我們平安入睡的出售方法，並堅持做下去就好。但不建議一次賣掉全部，因為需考慮到稅務影響或之後突然飆漲而導致內心懊悔的可能性 。
- 生活中有財務的需求：畢竟錢的最終目的，是希望能用在生活的需要，並提升人生的滿足感。所以當有必要的財務需求時（例如：準備買房的頭期款、買車、創業資金等），就適合根據規劃賣出資產。
總結以上，由於多數市場在長期來看是往上走的傾向，所以理論上，越晚賣出愈好。因此，漸進的賣出（或越晚賣出）通常勝過馬上賣。這也是為什麼《持續買進》作者認為投資的大原則是：「買進要快，賣出則慢」。
5. 關於退休：跳脫4%法則，這不只是財務性決定，也是生活方式的決定
多數的我們累積財富，應該為的就是能夠退休，或者說不需要為錢而工作。關於退休財務的部分，《持續買進》討論到以資產定量為考量的4%法則、或考慮現金流的跨越點法則。
在30+階段的我，反而對書中提到關於退休決定所代表的意義，和衍伸的生活是什麼感到興趣。
大學剛出社會時，就以未來「財務自由」為目標，但當時的理解只停留在財務上的自由。然而隨著近幾年經歷、學習、探索的事物，也延伸我心中對「財務自由」的看法，不再是單點式的停留在「財務」，而是希望專注多面向的「財富自由」，包括身心健康、關係、信仰、當然也有財務，都能夠真正的富足。
這跟《持續買進》提到一段話不謀而合——「決定退休遠非只是一個財務性決定，它也是一種生活方式的決定，因此，想知道你何時可以退休，你必須想清楚你退休後要做什麼。」
書中提出這觀點，是在討論這幾年非常火紅的FIRE (financial independence retire early) 的生活方式。書中有提到例子，是有些人提早退休，卻意識到退休的生活方式是個孤獨的存在，也意味著要接受自己不再像以往還在工作時那般重要。對於過往若一直把重心放在職場成就的人來說，這無疑是巨大的變化 。
工作本來就會帶給我們某種「身份」和「價值感」，無論是薪水、任職的公司、職稱等都是我們會在工作職場中漸漸加進我們的身份認同的一環的。但工作附帶的「身份」和「價值」只是我們的一部分，我們真正的核心身份和價值其實遠超過這些。而退休，其實也是讓我們需要很直接的去面對這個的適應。
6. 最寶貴的資產：「時間」與「注意力」
在《持續買進》書中的最後，提到了一個人生最重要的資產，也是一項我們無論如何努力，永遠都無法獲得更多（且只會減少）的資產——那就是「時間」。
我認為除了「時間」這項資產以外，還有個特別在這時代極度稀缺的資源——「注意力」。
我們每個人所擁有的時間，都不盡相同。且有趣的是，我們多數人基本上不會知道，也無法查詢我們擁有多少、剩下多少「時間」的資產。而我們唯一能在「時間」這項資產掌控的，只有「當下」。
因此，學會管理時間，也是學會管理我們的「注意力資本」。如果你想知道如何應對注意力分散，可以參考我過去曾整理的關於「如何成為注意力的主人」：https://reurl.cc/xKNxNV
最後，希望和讀者一起共勉：在注意力不斷轉換、「社會比較」格外明顯的時代，我們能勇敢離開數字堆疊的無限賽局 。越來越專注於當下的身心富足，最終目標是都能活出讓我們和他人生命都「有感」的一生。
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